‘A高利贷情况6037:Makerdao给加密借款人留下了不断上涨的账单–,而Y’则大声疾呼犯规。

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  • 作为以太坊方案贷款协议,Makerdao以0.5%的最低利率部分成为了市场的领先者。
  • 但Makerdao背后的代码要求利率不仅仅是从借款人那里提取业务,IT’是保持其DAI稳定价值1美元的技术必要条件。
  • 随着利率上升到19.5%,而戴笠的价值仍然低于1美元,一些早期借款人很生气。
  • 将项目’的营销策略描述为类似于数字“高利贷者的营销策略,”他们认为,他们在分散金融方面的经验比传统银行业更糟糕。

当信用卡给借贷者一笔非常好的交易时,公司会告诉持卡人这笔交易将持续多久。然而,在加密技术的世界里,这种做法恰恰预示了这一点。

鉴于最近市场的变化,以加密货币提供贷款的公司数量增加,作为其商业模式的一部分,’变得更加相关。到目前为止,这包括拥有传统产品(他们持有加密和贷款现金)的初创公司,以及提供更具异国情调的价格的区块链协议。

后一类的领导者无疑是Makerdao,这是一个建立在以太坊基础上的多年的协议,该协议以程序化的方式使借款人能够用代码取出贷款,称为抵押债务头寸(CDP)。到目前为止,200万乙醚被锁定在协议中,8200万美元的DAI,即Protocol’s StableCoin,现在已经进入市场,所有这些都由活跃的贷款支持。

但是,尽管投资者和开发商喜欢吹捧Makerdao可能是去中心化金融(DEFI)发展领域的最佳范例,但一些借款人却认为,他们的YO6037似乎已经达成了一笔交易。

事实上,最近,Makerdao的借贷成本迅速上升,这对那些为了购买消费者而贷款(而不是进行杠杆加密投资)的人来说尤其痛苦。

自2月初以来,与这些贷款相关的费用成本已从本报告撰写之日的年利率0.5%降至19.5%。它也可能不会上升。

较少讨论的是这如何影响使用该平台的每个人,因为当协议6037S费用调整(由另一种代币(MKR)所有者控制的过程)时,贷款利率以较低的利率上升。

在Makerdao内部,这一成本被称为“稳定性费用”,尽管在实践中,IT’被一个更为熟悉的术语称为:利息。该费用反映了针对加密货币抵押品贷出的债务利息。

在一位名叫沃尔特的借款人看来,这种兴趣开始的太低,上升的太高,无法满足消费者使用案例的需要,他与CoinDesk进行了交谈,条件是我们不能使用他的全名。他在一封电子邮件中写道:

“我认为,Makerdao意识到,为了保护其硬币的稳定性,利率必须大幅度变动,因此,他们不可能支持实际的使用案例。他们有责任警告用户,他们的贷款不适用于现实世界的用例,最终可能会以我们现在看到的利率俘获用户。”

截至发稿时,Makerdao代表没有回答问题或提供正式声明。

借款人感到压力

IT’并不是使RDO’利率发生变化的事实,而是变化的速度有多快。

沃尔特从2017年起以加密信徒的身份向马克尔多借钱。他在一月份看到了这篇文章,内容是关于一个Makerdao用户使用CDP为他价值5万美元的抵押贷款再融资,将他那部分债务的利率从4%降到了0.5%。

沃尔特深信不疑地告诉CoinDesk,他在戴秉国拿出58500英镑来偿还一笔汽车贷款,并资助一项个人活动。在一月份利率处于最低水平的时候,他分了好几批。

他写了CoinDesk:

“使用我的ETH借款似乎是节省资金和保留我的ETH所有权的一个安全解决方案,但没有明确的迹象,也没有警告利率会以多快和多高的速度恢复。

随着ETH价格的频繁下跌,贷款不断面临被清算的危险,这将消除他的债务,但也会使他付出更高的利息支付加上清算罚款(占其本金的13%)。

现在,这些低利率看起来像是项目诱捕早期用户的一种方式。沃尔特不认为增长是恶意的,但这并不重要。“他说,最重要的是,最终你会陷入高利贷的境地。

另一位与CoinDesk交谈的借贷者乔希(Josh)说,他花了大约2万美元从技术行业和东欧旅游业的工作中解脱出来。同样,他不得不在传统的消费贷款和使用Makerdao之间做出选择。

“ Josh告诉CoinDesk,I’D通过银行获得了10%或15%的贷款,这是一种消费信贷。

在这种情况下,Makerdao似乎是一个自然的选择。

“MY的预期是:可能会有点上升,但IT’[现在]增长了40倍。他说:“我不认为有人会想到这一点。”

乔希再次告诉我们,他明白利率可能是可变的,但迪德纳6037预计利率可能会大幅上涨。现在,HE’支付的钱比HE’D走传统银行路线时要多。

由于CDP资金极其充足,乔希不太可能面临清算。也就是说,他确实希望缩短休假时间,比原计划更快地重新找到工作。

他说:

“就像是:让’从银行和所有这些狗屎中解放出来,现在我们又回到了同样的境地。

据沃尔特说,这两个借款人并不孤单。他告诉CoinDesk,HE’还联系了几个借款人。

“沃尔特说,这是一群贷款相对较少的人,但对他们来说,他们的收入可能相当可观,只是收入的一小部分。

规则是什么?

现在的问题是,对协议支付利息的借款人是否享有任何保护,如果是,他们是什么?

“这是什么?如果有法律管辖呢?如果有什么法律可以管辖呢?”国家消费者法律中心高级顾问Margot Saunders告诉CoinDesk。“毫无疑问,IT’是一笔贷款。”

桑德斯解释说,有关贷款的法律在美国的运作方式是,贷款的原因表明哪些法律适用,保护消费者的法律往往比保护利用投资的人的法律更具限制性。

“桑德斯认为,至少有一种观点认为,贷款的真实性或至少保证金账户规则将适用于这些交易。《贷款法》规定了向消费者披露不同种类金融产品的成本。从美国法律的角度来看,IT’很难对以多种不同方式使用的金融产品做出广泛的声明。

在Makerdao,人们既把它作为消费者,又作为投资者。没有人能确切地说出这两种贷款到底有多少,因为没有人需要提供这类信息。

这种开放性说明了makerdao’起源于以太坊早期,当时创造者对可能发生的事情比允许的事情更感兴趣。这或许可以解释为什么一个借款者在去年年底能够愉快地获得贷款,尽管还未满18岁。

尽管如此,makerdao’的便捷访问天数还是可以计算的。3月,在Austin’SXSW,美国证券交易委员会的Valerie Szczepanik,加密机构6037S的负责人,特别指出算法稳定是一个很可能被她的机构视为安全的类别。

桑德斯指出,“这些显然是新的交易,我们将就此展开一些健康的诉讼。

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